Establecer objetivos de asignación
Los objetivos de asignación definen la distribución ideal de tu cartera entre diferentes activos o categorías. Por ejemplo, podrías aspirar a un 60% en acciones, 30% en bonos y 10% en efectivo. Establecer estos objetivos en 1ndexed permite a la plataforma rastrear cuánto se ha desviado tu asignación real de tu plan.
Para configurar los objetivos, ve a la página de Asignación y añade las asignaciones deseadas. Cada asignación consiste en una etiqueta, porcentaje objetivo y los activos asignados a ella. El total de todos los objetivos debe sumar 100%.
Puedes configurar la asignación de dos formas: objetivos simples a nivel de activo (donde cada posición tiene su propio porcentaje objetivo) u objetivos basados en categorías (donde agrupas activos en categorías como "Acciones USA" o "Bonos Europeos" y asignas objetivos a las categorías). La asignación por categorías es útil para carteras con muchas posiciones que encajan en grupos lógicos.
Una vez establecidos los objetivos, la página de Asignación muestra una comparación clara entre tus pesos actuales y objetivo, destacando las posiciones que están sobreponderadas o infraponderadas respecto a tu plan.
La regla de rebalanceo 5/25
Rebalancear significa comprar o vender activos para devolver tu cartera a su asignación objetivo. Pero rebalancear demasiado a menudo desperdicia dinero en costes de transacción, mientras que rebalancear muy poco permite que tu cartera se desvíe mucho de tu plan. La regla 5/25 proporciona un punto medio disciplinado.
La regla funciona así: para posiciones grandes (aquellas con asignaciones objetivo del 20% o más), rebalancea cuando la posición se ha desviado 5 puntos porcentuales o más de su objetivo. Para posiciones pequeñas (aquellas con objetivos por debajo del 20%), rebalancea cuando la posición se ha desviado un 25% en términos relativos.
Por ejemplo, si una posición tiene un objetivo del 40%, una desviación absoluta de 5 puntos porcentuales significa rebalancear al 45% o al 35%. Si una posición tiene un objetivo del 10%, una desviación relativa del 25% significa rebalancear al 12,5% o al 7,5%.
1ndexed aplica esta regla automáticamente y destaca las posiciones que han superado su umbral de rebalanceo. Cuando se necesita rebalancear, la plataforma muestra las operaciones recomendadas (cantidades a comprar o vender) para devolver tu cartera a su objetivo. Esto elimina las conjeturas sobre cuándo y cuánto rebalancear.
Cómo leer las barras de Categorías vs objetivo
En Objetivos, cada categoría tiene una barra. El relleno de color es su peso actual, hecho con sus posiciones. La línea vertical es su objetivo. La franja gris de detrás es su banda de rebalanceo: el margen que se permite alrededor del objetivo antes de actuar.
La banda sigue la regla 5/25. Con un objetivo del 20% o más, llega 5 puntos porcentuales por encima y por debajo: un objetivo del 30% da una banda del 25% al 35%. Con un objetivo de menos del 20%, llega un 25% del propio objetivo: un objetivo del 10% da una banda del 7,5% al 12,5%. Una categoría con objetivo del 0% no tiene banda, y cualquier cantidad que tenga la deja fuera.
Mientras la barra acaba dentro de la franja, la categoría está bien aunque no coincida con su objetivo. Si acaba fuera, o justo en el borde, la barra se resalta, la categoría cuenta en "fuera de banda" y es el momento de rebalancear. En Rebalanceo, el planificador te dice qué comprar o vender.
La desviación mide otra cosa. La píldora "Desviación máxima" y la nota "+X pp por encima del objetivo", que aparece bajo una categoría fuera de banda, dicen cuántos puntos porcentuales separan el peso actual del objetivo. La banda dice si esa distancia es suficiente para actuar. Con un objetivo del 30%, una desviación de 4 pp sigue dentro de la banda; con un objetivo del 10%, una de 3 pp ya la supera, porque esa banda solo llega a ±2,5 pp.
Simulador de aportaciones
El simulador de aportaciones te permite planificar tu próxima inversión mostrando cómo una aportación hipotética afectaría a tu asignación. En lugar de calcular manualmente qué posiciones comprar, introduces la cantidad que planeas invertir y 1ndexed calcula la distribución óptima.
El simulador toma tus posiciones actuales, tu asignación objetivo y tu aportación planificada como datos de entrada. Luego muestra cuántas participaciones de cada activo necesitarías comprar (o vender) para acercarte lo más posible a tus objetivos después de la nueva inversión.
Esto es especialmente útil para inversores que hacen aportaciones regulares mensuales o trimestrales. En lugar de simplemente comprar más del mismo fondo cada mes, el simulador te ayuda a dirigir cada aportación hacia las posiciones más infraponderadas, manteniendo tu cartera naturalmente equilibrada sin necesidad de vender posiciones existentes.
Planificador de rebalanceo
El planificador de rebalanceo te dice qué comprar y vender para que tus posiciones se acerquen a su asignación objetivo. Introduce una aportación: un importe positivo añade efectivo, uno negativo lo saca y 0 solo mueve dinero entre posiciones.
"Sin vender" solo compra posiciones infraponderadas con el efectivo nuevo (o solo vende las sobreponderadas cuando sacas efectivo). "Volver al objetivo" compra y vende a la vez para que cada posición quede en su objetivo; marca "Solo posiciones fuera de la banda" para tocar solo las que han salido de su banda 5/25, y el efectivo que liberan completa las demás.
"Categorías primero" (activado por defecto) equilibra tus categorías antes que las posiciones de dentro, así el efectivo nuevo va a renta fija cuando la renta variable en conjunto está sobreponderada, aunque uno de sus fondos se haya quedado atrás. "Omitir operaciones menores de" deja fuera las operaciones pequeñas y recalcula el resto. "Solo unidades enteras" redondea compras y ventas a unidades enteras para brokers sin fracciones; lo que no llega a una unidad queda como sobrante.
En la vista Todas las carteras, "Mover dinero entre carteras" decide si una venta en una cartera puede pagar una compra en otra. Desactívalo para rebalancear cada cartera con sus propios objetivos; el efectivo nuevo va entonces a las carteras más alejadas de ellos. Las posiciones sin objetivo o excluidas de la asignación nunca se compran ni se venden.
Excluir posiciones no asignadas
No todas las posiciones en tu cartera necesitan ser parte de tu plan de asignación. Puedes mantener algunos activos por razones no relacionadas con tu estrategia de inversión principal — por ejemplo, opciones sobre acciones del empleador, posiciones heredadas que planeas vender, o posiciones especulativas en criptomonedas.
La función "Excluir no asignadas" te permite eliminar las posiciones que no tienen un objetivo de asignación de los cálculos de peso. Cuando está activada, los porcentajes de asignación se calculan usando solo las posiciones que tienen objetivos asignados, dándote una imagen más clara de cómo está equilibrada tu cartera planificada.
Por ejemplo, si tu cartera vale 10.000 EUR pero 2.000 EUR están en posiciones no asignadas, activar esta función significa que los porcentajes de asignación se calculan sobre los 8.000 EUR en posiciones asignadas en lugar de los 10.000 EUR totales. Esto evita que las posiciones no asignadas distorsionen tu vista de asignación.
Modo Individual vs. Grupo
Cada categoría de asignación puede estar en uno de dos modos: Individual (por defecto) o Grupo. El interruptor aparece en la cabecera de cada categoría en la página de asignación.
En modo Individual, asignas un porcentaje objetivo a cada activo dentro de la categoría. El total de la categoría es la suma de los objetivos de sus miembros y las sugerencias de rebalanceo se hacen por activo.
En modo Grupo, la categoría en sí tiene un único porcentaje objetivo y desaparecen los campos de objetivo por activo. Esto es útil cuando la composición interna la decide alguien distinto a ti — por ejemplo, una cartera gestionada como la Cartera Metal de MyInvestor, un plan de pensiones o cualquier fondo cuyas posiciones subyacentes cambien automáticamente. Sigues viendo los activos que contiene, pero no asignas pesos individuales.
Al cambiar una categoría de Individual a Grupo y volver, tus porcentajes por activo anteriores se conservan, así puedes probar sin perder datos. Las sugerencias del simulador de aportaciones para categorías en modo Grupo se emiten a nivel de grupo — una única acción para todo el bloque — porque es lo que realmente puedes ejecutar.